Category: デリバティブ

シブすぎデリバに男泣き ~女っ気もなく派手でもなく

これ、日経新聞の広告で見た時に読んでみたいと思いました。ついこの前、お友達のバリ君がプレゼントしてくれたので、 […]

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三田氏を斬る ~多彩な商品、エキゾチック

P167 日経平均オプションは225構成銘柄のWeighted Average Basketのレインボーオプシ […]

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三田氏を斬る ~多彩な商品、CB/PS系

P102 新株予約権付社債の理論価格 株価がゼロに近づくと、社債価値もゼロに落ちていく様子が、グラフで描かれて […]

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三田氏を斬る ~多彩な商品、Vanilla系

P94 信用リスクと担保 「OHT株の鉄砲事件」 かかか、詳しくはここをどうぞ。 信用取引 証券会社の儲けと投 […]

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米ゴールドマン、バフェット氏への50億ドル返済を検討

2年間の時を越え、ついにExitですか・・・。 といっても、主語はバフェットではなく、GSが年率10%永久債型 […]

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三田氏を斬る ~トレーディングの現場の解説

P65 制度信用と一般信用 この辺も素人は読んだ方が良いな。 最近でこそ、オンライン証券が一般信用に対応してい […]

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三田氏を斬る ~金融工学の理解と解釈

ページ38 確率密度関数の解釈 関数N()は現在株価Sの状態でスタートして満期時点での株価が行使価格を上回る確 […]

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三田氏を斬る ~今回は同意、でも笑える

ページ26 証券会社の人間 「これはねー。アップアンドアウトのパーシャルルックバックレインボーなんですよ。だか […]

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三田氏を斬る ~デリバティブとは何か?

デリバティブズ・ビジネス入門 最初にお断りさせていただきます。一般の人のために書かれた非常に素晴らしいデリバテ […]

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金融庁:野村、ゴールドマン、モルガンS監督強化

Aug 12 2010 金融庁:野村、ゴールドマン、モルガンS監督強化-リスク重視 【記者:河元伸吾、フィンバ […]

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数学を使わないオプション解説 GammaとVegaは何が違うの?

最初に言っとくけど、ノンプロ読者諸君、読み飛ばさないでくれ。最初の数式は、ほんの冗談だ。俺は式は使わない。 G […]

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数学を使わないオプション解説 Gammaって?

【Gamma】 これは当ブログの最重要単語であるのだが、正確な定義を数式で書くとまた読み飛ばされてしまうので、 […]

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新しい読者の嬉しい努力 数学を使わないオプション解説 Vanillaって?

新規の読者が、株を勉強する目的で、当ブログを読んでくれているという。数式が並ぶページは一般読者の評判は かなり […]

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数学を使わないデリバティブ講座 ~リスク中立

これも、当ブログ読者にとっては馴染み深すぎて退屈な内容ではあるが、非常に重要な考え、かつ一般生活に密着して い […]

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年収9億円 7201 2009年有価証券報告書によるストックオプションの評価方法

ゴーン社長9億も年収あってうらやましいな~、と嫉妬心を募らせている諸君には朗報だ。 そんなに世の中甘くないとい […]

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数学を使わないデリバティブ講座 ~株価のマルコフ性

大事な部分なのですが、これが一番伝えにくかったです。将来の価格はわからない。わからないゆえに宗教じみたインチ […]

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数学を使わないデリバティブ講座 ~Arbitrage Portfolio

一般に、先物・デリバティブ・ヘッジファンドに対する嫌悪感は強いですが、ここではその健全性について語っていきたい […]

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数学を使わないデリバティブ講座 ~測度変換

グラフを作ったのでパワポのコピーを貼るが、 要は 2008.01.21: 悲しい時は、中立測度変換  で言って […]

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数学を使わないデリバティブ講座 ~概念と商品

さて、2/9の記事で宣言した http://www.ichizoku.net/2010/02/derivati […]

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オプションの清算値の計算方法 これは一体何の計算??

読者諸君、BBG上で、NKK0P Y 10750 Index HPと叩いてみてほしい。 なんだか小数点の入った […]

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とても難しいImplied Volatilityの計算

なんじゃーこのSurfaceは? 自分が触る予定もない市場のことなので、BBG任せのデータでも取ってみるかと思 […]

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VIX Option Trader

Mar 25 2010 仏ソシエテのVIXトレーダー、ウィーン氏がヘッジファンドに移籍 【記者:Jeff Ke […]

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オプションセミナーに行ってきました@SGX

Title: Trading Index Options On The SGX Date: Thursday, […]

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オプション取引に警戒感

この記事は3月9日17面、先物は10580円で引けた翌日の記事である。 コールの売り手が日経平均を10500円 […]

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専門用語・業界用語にみるシングリッシュとの共通性

前回指摘したように、シングリッシュはアクセントが後に行く傾向があることで知られている。 顕著な例は Engli […]

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Equity至上主義的 EquityとFX Optionの違いの説明

読者とのコメント欄での議論がちょっと盛り上がっていたので、記事にしてみようと思います。 >Equityはやはり […]

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デリバティブ理論講座のお題

最近、勉強会なる集まりに出かけることが多いのだが、そこで講師をやったので その内容について触れたいと思う。 デ […]

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50% Knock-In PutのPremiumって実現できるの?@最終章 LVの要請

Local Vol Model(LV)の問題点=LVで理論通りの収益になるためには何が必要か? LVの理論値の […]

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50% Knock-In PutのPremiumって実現できるの?@幾何ブラウンへの近似有効性

続いて、相談者の不安  モデルが完全理論世界の前提でやっているから、そこも疑問がある。  例えば、中国政府が株 […]

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50% Knock-In PutのPremiumって実現できるの?@理想的な世界にて

50% Knock-In Putを売るのは、いかにも魅力的に見える。(Touchしないから安全という意味で) […]

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Early RedemptionとCouponの関係

まずはシンプルなVanillaを例に徐々に説明していこう。 一般に言われる典型的なArbitrage Free […]

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Multi Market Derivativesの注意点 営業日問題

複数市場をまたぐTradingをしている日本人がどれだけいるか知らないがそんなに数も多くない、 というより実際 […]

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米スリーコムのオプション取引、SECが調査-HP買収発表前に急増

Nov 12 2009 米HPが米スリーコムを27億ドルで買収へ-1株当たり7.90ドル 【記者:Bill K […]

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為替オプションの基本勝ちパターン? プッ

T「為替オプションの基本勝ちパターンは、基本vol short, delta JPY Long USD sho […]

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Green shoe optionの評価

グリーンシューオプションとは、 売り出しの際、引き受け証券会社が、オーバーアロットメントで売った株を募集価格で […]

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誰も答えられない「デリバティブの定義」

デリバティブの定義か・・・、みんな知ってるだろうし、ムーアも理解してるのだろうが。 相手により、立場によりけり […]

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Accumulatorが復活しているのは何故?

AccumulatorとはKnock-Out Forwardの和であり、最も一般的なのは Strike Pri […]

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金融監督って難しい

Sep 3 2009 マドフ受刑囚も「仰天」、SECの詐欺事件見抜く能力不足-報告書 【記者:David Sc […]

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Black-Scholesは間違っている2

「株価は正規分布ではなく、もっとファットテイルな振る舞いをする。だからBSは間違っているから信じない。」 とイ […]

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Black-Scholesは間違っている

昨今よく耳にする金融工学批判や理論批判に対し、今日は少し噛み付いてみましょう。 とはいえ、このような批判は実は […]

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デリオタおじさん

職場でも、飯食っても、酒飲んでも話題は常にデリバティブとマーケット。 この人、女と一体何を話すんだろ?しかも女 […]

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OptionのNewsはどうしてこうも気色悪い書き方なのか

Aug 27 2009 中国株に弱気なオプション取引急増-政府が設備過剰抑制へ(Update1) 【記者:Je […]

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俺の嫉妬心

Welcome Back to Asia! 私は自信過剰な性格のせいか嫉妬心を抱くことは殆ど無い。 だけど実は […]

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バイナリーオプションの性質から読む市場拡張性

バリナリーオプション、デジタルオプション、Cash or Nothingは名前の違い、方言であり、同義です。 […]

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離婚した妻に渡した金を取り返そうと画策する金持ち男

イライラする原文は記事下部に添付しておいた。 「一度渡したものを取り返そうとは往生際が悪い」という世論があるの […]

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オタクブロガーのためのMimetex

Mimetexにより、ワードの数式エディターで打って、画像貼り付けして、画像Upload、画像表示、 この長い […]

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Double Barrier 複雑なるもの

数多あるBarrierのうち、いわゆるOne Touch,No Touchと呼ばれるDigital Optio […]

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Barrier Option Pricing

とあるFX OptionのPricing Systemの挙動を見ているのだが、そのSystemのモデル (非公 […]

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Exotic Parity2

不等号だからParityではありませんが、 Worst of Call < Minimum Vanilla C […]

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