延命企業の愚策に食いつく悪徳ファンド
マンションの室内コーティングといった労働集約的産業がヘラクレスに上場し、2年足らずで風評被害などに遭遇したゆえもあり、延命措置企業になってしまった。実業としてビジネスが成立しているのだから、いったん上場を廃止されたのちに再起して再上場を期するという手も考えられたし、大手企業の傘下に入って資金調達して再起を図るという手も考えられた。実際主幹事証券はこの方法で全面的なバックアップを約束してくれていた。ところが、その企業の社長はいずれの手段も採らずに、第三の方法に陥ったのである。そして、これを狙っていた「市場撹乱勢力」に見込まれ型どおりの結末をたどってしまったのだ。その企業は2007年1月にMS増資の施行を発表した。この場合下限転換価格を決めてあったので、株価はその値段まで一瞬にして下落した。株主総会を何とか乗り切って総会から41日目、10株を1株にする株式併合と、あるファンド向けに大量の新株予約権の発行を実施すると発表した。取引所は同日、「流通市場に混乱をもたらす恐れがある」として投資家に注意を促した。取引所が特定の銘柄について投資家に注意を促すなどということはめったにあるものではない。
新規公開株の甘い誘い
未上場株に人気が集中するのはIPO時の値上がり幅が大きいからである。この手の話を持ち込んでくる人々は何も分かってない者がほとんどだ。事細かに質問をするとそれがよくわかる。
1.上場が予定されているなら主幹事証券はすでに決まっているだろう。それはどこの証券会社か?
2.類似会社比準方式でいう類似会社はどこか。その試算価格はいくらか?
3.DCF法で割り出した株主価値の金額はいくらか?発行株数は何株か?
4．直近二年間のバランスシートと損益計算書を見せてほしい
5.直近の有価証券報告書を見せてほしい
ロマンあふれる沈没船の財宝引き揚げ
不動産詐欺は、陸の上の土地・建物に限らない。海底に投資させることもある。第一次大戦中に日本郵船の八坂丸という客船が、地中海でドイツ潜水艦に撃沈される事件があった。この事件では船長と乗組員の働きで乗客全員が救助され、美談としておおいに賞賛の的になったが、この船には英国から運ぶ使命を帯びた大量の金貨が積んであったという史実である。これを積み荷リストで確認した山岡という男が、海底の金貨を引き揚げて出資金に応じて分配するという事業を企画し、見事に金貨を海底から掬いあげることができたので出資者全員は出資額の100倍の配当金を得た。「それ以来ずっと、沈船引き揚げが儲かることは日本人の記憶に強く焼きついている」(阿部譲二著「騙してごめん－私が舌を巻いた5人の詐欺師たち」)
戦後復興のためのガリオア・エロア資金
ガリオア・エロア資金というのは、アメリカの「占領地域統治救済資金」がらみの話である。1946年から1951年にかけて、アメリカが第二次大戦で荒廃した被占領国を救済するために用意した占領地域統治資金は、「Government　Appropriation　for　Relief in Occupied Area Fund」の頭文字をとって「ガリオア(GARIOA)資金」と呼ばれた。被占領国の人々の生活に直接必要な食料や衣類に向けられた。これとほとんど同じ頃に「エロア(EROA)資金」というものがった。「Economic Rehabilitation in Occupied Areas」　日本・韓国の産業を再開するために鉄鋼や石油などに充当された「産業復興資金」で1949年と1950年に二度充当された。ガリオアもエロアもともに資金でではなく、物資で援助された。いずれも1952年に打ち切られ、前記の見返資金特別会計は産業投資特別会計に引き継がれた。その後、1954年からこの両資金の返還交渉が始まった。贈与と考えていた日本側は戸惑ったが、ちょうど列島改造バブルの過剰流動性が渦巻いていた1973年5月、日本側の一括繰り上げ返済で終結したということになった。ところが、金額に食い違いが起こったのだ。供与額と返済額とが大幅に食い違っていたのである。この差額１４億ドルはどうなってしまったのだろうか。
【金融ヤクザのお仕事】
2011.01.07: イトマン・住銀事件　～イトマンをめぐる様々な疑惑
2010.10.05: マネー・ロンダリング入門　～実際に起きた事件
2009.08.31: Madoff’s Other Secret　愛、金、バーニー　そして　わ・た・し
2009.07.17: 秘史「乗っ取り屋」暗黒の経済戦争
2009.02.06: Madoff続報　(号外)
2008.12.16: 5兆円詐欺事件に含まれるDerivativesの追跡
2008.08.18: 8868　スワップ契約についての考察
2008.01.28: ソシエテ・ジェネラルの大損